-Analisis Mendalam Tentang Kebijakan Rabat Pajak Ekspor PV & Baterai Tiongkok

Inti dari kebijakan baru ini adalah ituProduk PV akan dibatalkan sepenuhnya potongan pajak ekspor PPN sebesar 9% mulai 1 April 2026, ketikabaterai yang terkait dengan penyimpanan energi-akan mengalami pengurangan dua-langkah(9%→6% mulai April-Desember 2026, dan pembatalan penuh mulai Januari 2027). Kebijakan ini berlaku untuk ekspor berdasarkan tanggal deklarasi bea cukai, dengan kebijakan potongan pajak konsumsi tidak berubah.

Hal ini merupakan langkah penting untuk mengatasi penurunan harga yang terjadi di industri, mendorong kemandirian subsidi di sektor penyimpanan+tenaga surya, dan mendorong peningkatan teknologi. Dampak-jangka pendek mencakup tekanan pada keuntungan ekspor dan ritme pengiriman, sedangkan manfaat-jangka panjang mencakup percepatan keluarnya kapasitas yang tidak efisien, menguntungkan perusahaan-perusahaan terkemuka, dan meningkatkan bisnis-nilai tambah-penyimpanan tenaga surya+yang terintegrasi.

Kebijakan Inti & Konteks Industri

1. Penyesuaian Berjenjang yang Ditargetkan

2. Realitas Industri: Harga-Dibawah Pemotongan & Ketergantungan Rabat

Sektor PV: Jan-Ekspor modul PV Juli 2025 tercapai158,6 miliar USD(111,207 miliar RMB), turun 22,64% YoY; Agustus-Ekspor November melonjak menjadi105,8 miliar USD(74,155 miliar RMB), naik 23,81% YoY. Perusahaan telah secara proaktif mempercepat ekspor dan membangun inventaris di luar negeri untuk menahan penyesuaian kebijakan, sehingga mengurangi-dampak jangka pendek.

Jan-Ekspor modul PV kumulatif pada bulan November 2025 berjumlah total264,5 miliar USD(185,40 miliar RMB), turun 9,0% YoY, sementara volume ekspor mencapai 243,8GW, naik 5,8% YoY. Tren "volume naik, harga turun" ini mencerminkan erosi keuntungan akibat persaingan harga, dimana beberapa perusahaan mengandalkan potongan pajak untuk mengimbangi kerugian akibat pemotongan harga di luar negeri, sehingga secara efektif mentransfer manfaat fiskal kepada pembeli asing.

Sektor Baterai Penyimpanan Energi: Pada bulan November 2025, produksi sel ESS dalam negeri menyumbang sekitar 33,6% dari total output, dengan perusahaan-perusahaan terkemuka menghadapi keterbatasan kapasitas. Namun, persaingan homogen yang semakin ketat dan seringnya-penawaran harga rendah telah menjadikan rabat pajak sebagai "pengatur keuntungan" bagi beberapa perusahaan.

Jangka waktu-Dampak & Respons Jangka Pendek untuk Penyimpanan+ Tenaga Surya

1. Efek Keuntungan & Biaya Langsung

Modul PV: Setelah membatalkan potongan pajak 9%, dengan harga rata-rata0,106 USD/Mb(0,75 RMB/W), biaya per unit meningkat sekitar0,0095 USD/Mb(0,0675 RMB/W). Keuntungan per modul 550W berkurang sekitar5,3-5,7 USD(37-40 RMB), berpotensi mengurangi keuntungan tahunan perusahaan-perusahaan terkemuka sebesar1,4-2,9 miliar USD(10-20 miliar RMB). SMM memperkirakan penurunan volume ekspor sebesar 5%-10% dalam jangka pendek setelah penerapan kebijakan.

Baterai Penyimpanan Energi: Pengurangan 3-persentase-poin dari bulan April-Desember 2026 akan mengurangi keuntungan sekitar0,0011 USD/Berapa(0,008 RMB/Wh) berdasarkan biaya0,0499 USD/Berapa(0,35 RMB/Wh); pembatalan penuh pada tahun 2027 akan mengurangi keuntungan lainnya0,0043 USD/Berapa(0,03 RMB/Wh). Perusahaan-perusahaan terkemuka, yang memiliki kekuatan harga yang lebih kuat di luar negeri, menghadapi lebih sedikit kesulitan dalam meneruskan kenaikan harga dibandingkan dengan produsen modul, sehingga dampaknya dapat dikendalikan.

2. Respon Pasar Terhadap Rush Window 3 Bulan Ekspor

Lonjakan ekspor sudah dimulai: Agustus-Ekspor modul PV November 2025 naik 23,81% YoY; Ekspor bulan November tercapai24,4 miliar dolar AS(17,14 miliar RMB), naik 33,9% YoY dan 6,6% MoM.

Selama periode ini, perusahaan tenaga surya+penyimpanan akan mempercepat penjadwalan produksi dan mengamankan pesanan, dengan perampasan pesanan paling intensif diperkirakan terjadi di pasar-negara berkembang yang sensitif terhadap harga seperti Asia Tenggara, Timur Tengah, dan Afrika. Perusahaan harus tetap waspada terhadap risiko pelanggan luar negeri yang mendorong penurunan harga dan memperpanjang jangka waktu pembayaran, dan disarankan untuk memasukkan klausul pembagian harga-yang jelas untuk penyesuaian rabat pajak dalam kontrak.

Rekonstruksi Nilai-Jangka Panjang dalam Penyimpanan+ Tenaga Surya

1. Kemandirian Subsidi Mendorong Industri Kembali ke Fundamental Teknologi & Nilai

Sektor PV: Kapasitas yang tidak efisien (seperti modul tipe P-efisiensi rendah dan wafer berbiaya tinggi) akan mempercepat penghapusan bertahap tanpa dukungan rabat pajak; Modul-tipe N-efisiensi tinggi (TOPCon/BC/HJT) dan sistem penyimpanan+tenaga surya terintegrasi akan lebih mudah menyerap kenaikan biaya melalui penyesuaian harga karena efisiensi pembangkit listrik yang lebih tinggi dan nilai tambah, sehingga meningkatkan pangsa pasar bagi perusahaan-perusahaan terkemuka.

Sektor Penyimpanan Energi: Kebijakan ini akan mengubah persaingan dari "perang harga" menjadi "pertempuran teknologi/keandalan/layanan", seperti sel-siklus-kehidupan yang panjang, BMS yang cerdas, dan solusi ESS yang terintegrasi. Penyimpanan energi komersial & industri (C&I) dan perumahan dengan margin tinggi akan menjadi fokus transformasi utama bagi perusahaan, dengan permintaan yang kuat dan berkelanjutan di pasar luar negeri (misalnya, penyimpanan K&I Eropa, penyimpanan perumahan Australia).

2. Mengurangi Gesekan Perdagangan & Mengoptimalkan Alokasi Sumber Daya Fiskal

Membatalkan potongan pajak akan mengurangi investigasi anti-dumping/anti-subsidi yang dipicu oleh ekspor-harga rendah (seperti tindakan "anti-dumping ganda" AS dan UE terhadap produk PV Tiongkok), menurunkan risiko perdagangan internasional dan menciptakan lingkungan yang lebih stabil untuk ekspansi global perusahaan penyimpanan+tenaga surya.

Dana fiskal akan beralih dari subsidi ekspor ke penelitian dan pengembangan teknologi dan peningkatan kapasitas rantai industri (misalnya, material hulu yang penting, teknologi keamanan penyimpanan energi), yang mendukung-pengembangan industri penyimpanan+tenaga surya yang berkualitas tinggi.

3. Keunggulan Sinergis dari Tenaga Surya+Penyimpanan Terintegrasi Disorot

Proyek penyimpanan+tenaga surya yang terintegrasi (misalnya, pembangkit listrik PV+ESS, sistem penyimpanan+tenaga surya perumahan) memiliki ketergantungan yang lebih rendah pada potongan pajak karena pengembalian komprehensif yang lebih tinggi. Setelah penyesuaian kebijakan, pelanggan luar negeri akan lebih memilih solusi terintegrasi, sehingga memberikan keunggulan kompetitif bagi perusahaan penyimpanan+tenaga surya dengan kemampuan integrasi sistem.

Misalnya, perusahaan penyimpanan+tenaga surya terkemuka seperti Sungrow dan Trina Solar memiliki lebih dari 80% pengiriman penyimpanan energi mereka ke pasar luar negeri. Dengan keunggulan teknologi dan merek, mereka dapat mengimbangi dampak pembatalan potongan pajak dengan menyesuaikan bauran produk dan meningkatkan premi layanan.

Respons Strategis untuk Perusahaan Tenaga Surya+Penyimpanan

Jangka-pendek (1-3 bulan): Memanfaatkan jendela ekspor untuk mengunci pesanan bernilai tinggi, menegosiasikan mekanisme penyesuaian harga dengan pelanggan, dan memajukan deklarasi bea cukai; mengoptimalkan manajemen inventaris untuk mengurangi simpanan bahan baku dan produk jadi serta menurunkan tekanan arus kas.

Jangka-menengah (6-12 bulan): Menerapkan produksi lokal di luar negeri (misalnya, pabrik di Asia Tenggara) untuk menghindari risiko perdagangan dan pajak; meningkatkan investasi penelitian dan pengembangan pada modul tipe N-dan sel penyimpanan energi yang tahan lama untuk meningkatkan nilai tambah produk dan kekuatan harga.

Jangka-panjang (1-3 tahun): Fokus pada-bisnis dengan margin tinggi seperti penyimpanan+tenaga surya terintegrasi, pembangkit listrik virtual, serta pengoperasian & pemeliharaan penyimpanan energi; memperluas ke pasar-yang tidak sensitif terhadap harga dan berfokus pada kualitas di Eropa dan Australia untuk mengurangi ketergantungan pada satu pasar.

Strategi Kemenangan Cepat untuk Usaha Kecil & Menengah-Usaha

Segera lakukan pemesanan untuk pengiriman sebelum 1 April. Tanda tangani kontrak harga sederhana untuk menghindari-kenaikan kebijakan. Persediaan barang inti untuk jangka waktu 3–6 bulan (modul PV standar, paket ESS kecil) untuk menahan guncangan biaya.

Kiat Terakhir: Kebijakan ini menyingkirkan pemasok yang murah-berkualitas rendah. Bagi usaha kecil, ini adalah kesempatan untuk meningkatkan bauran produk Anda tanpa risiko besar – tetap fleksibel dan Anda akan berkembang.